Les fonds d’investissement et le risque

En règle générale, en matière de placements, plus le risque est élevé, plus le potentiel de gains (et de pertes) sera élevé et plus le risque est faible, plus le potentiel de gains (et de pertes) sera faible. Il importe donc de prendre les éléments suivants en compte :

• Les risques varient d’un fonds à l’autre. Vous pouvez évaluer l’ampleur du risque en vérifiant le nombre de fois que la valeur du fonds change et l’importance de ce changement. C’est ce qu’on appelle la volatilité. Plus les changements de valeur sont importants et nombreux, plus le fonds est volatil.

• Chaque fonds comporte un degré différent de volatilité, qui dépend en grande partie du type de placements qu’il fait. Par exemple, si un fonds n’investit que dans des titres du marché monétaire produisant des intérêts émis par le gouvernement canadien, il y aura très peu de volatilité. Cette situation s’explique par le fait que le gouvernement garantit de verser un certain taux d’intérêt et qu’il y a peu de chances qu’il ne tienne pas sa promesse.

  Par contre, certains fonds investissent beaucoup dans des actions de sociétés du secteur de la technologie. Étant donné que la valeur de ces actions peut changer considérablement et fréquemment selon que leurs produits sont en demande ou non, les fonds qui investissent principalement dans de telles actions peuvent être assez volatils.

• Détenir une grande variété de placements est le meilleur moyen de réduire la volatilité de l’ensemble de votre portefeuille.

• La période de temps pendant laquelle vous voulez investir. Plus vous disposez de temps avant de devoir encaisser vos placements, plus vous devriez penser à investir dans des fonds se spécialisant dans des placements en actions, c’est-à-dire en titres de participation. Ces placements peuvent être plus volatils à court terme mais à long terme, ils ont tendance à procurer des rendements supérieurs à ceux d’autres types de placements.

• Vos objectifs de placement – Vous avez vos propres objectifs, et ceux-ci détermineront le degré de risque que vous êtes prêt à accepter. Si vous ne pouvez atteindre votre objectif qu’en réalisant des rendements supérieurs sur vos placements, vous devriez penser à assumer un plus grand niveau de risque en accordant plus d’importance aux fonds plus volatils dans votre portefeuille.

• Votre portefeuille dans son ensemble. Un fonds qui peut sembler trop risqué par lui-même peut convenir s’il ne représente qu’un petit pourcentage de votre portefeuille. Quelle en est la raison? La diversification. Lorsque vous détenez divers fonds de titres productifs d’intérêts et fonds d’actions dans votre portefeuille, vous augmentez vos chances d’obtenir un rendement supérieur. En même temps, une bonne combinaison de placements a tendance à réduire les écarts marqués de valeur de votre portefeuille. Cette situation s’explique par le fait que les divers types de placements que les fonds détiennent ont tendance à réagir différemment aux fluctuations économiques du marché.

• Risques généraux en matière de placements. La volatilité d’un fonds dépend des types de placements qu’il effectue. Tous les fonds ne sont pas exposés aux mêmes risques. Renseignez-vous sur certains des risques généraux qui peuvent entraîner une fluctuation de la valeur des fonds.