Glossaire de placements

Pour obtenir de plus amples renseignements sur les différentes solutions de placement, veuillez composer le 1 877 225-5266 ou rendez-vous à la succursale de BMO Banque de Montréal la plus proche.

ADRC – Agence des douanes et du revenu du Canada, auparavant désignée sous le nom de Revenu Canada. Cette agence fédérale administre les lois fiscales, les services douaniers et les lois commerciales. L'ADRC est chargée de l'application des règlements concernant les REER et les FERR.

Bénéficiaire – Personne désignée pour recevoir les fonds restants d'un REER, d'un REER immobilisé ou d'un CRI, d'un FERR, d'un FRV, d'un FRRI ou d'un FERR prescrit après le décès du titulaire, ou le solde d'une rente au décès du rentier.

Capital – Montant du placement initial excluant les intérêts.

Capitalisation – Processus en vertu duquel la valeur d'un placement augmente de façon exponentielle avec le temps grâce aux intérêts composés.

Certificat de placement garanti (CPG) – Placement à terme offrant un taux de rendement garanti pour une période déterminée. Les CPG sont offerts par les banques, les sociétés de fiducie et d'autres institutions financières.

Dépôt à terme – Très semblables aux certificats de placement garanti (CPG), les dépôts à terme offrent un taux d'intérêt un peu moins élevé puisqu'ils sont encaissables en tout temps.

Diversification – Stratégie de placement visant à réduire les risques de fluctuation en investissant dans différents instruments.

Échéance – Date à laquelle un placement à terme paie le capital et les intérêts courus, le cas échéant, à l'investisseur.

Encaissable – Possibilité pour l'investisseur de retirer la totalité ou une partie de l'argent investi dans un placement à terme et ce, avant l'échéance. On dit aussi « remboursable ».

FERR prescrit – Régime de revenu de retraite à l'abri de l'impôt assorti d'un retrait annuel minimal imposé par la loi. Les fonds du régime proviennent habituellement d'un régime de pension agréé, d'un REER immobilisé ou d'un CRI. Le FERR prescrit est conçu pour fournir une source de revenu tout au long de la retraite. Actuellement, il est offert uniquement en Saskatchewan.

Fonds de revenu de retraite immobilisé (FRRI) – Régime de revenu de retraite à l'abri de l'impôt assorti d'un retrait annuel minimal et maximal. Le fonds est habituellement constitué de l'actif immobilisé d'un régime de pension agréé ou d'un REER immobilisé ou un CRI. Le FRRI est conçu pour fournir une source de revenu tout au long de la retraite. Par conséquent, les versements annuels maximaux imposés par la loi sont habituellement moins élevés que ceux d'un FRV.

Fonds de revenu viager (FRV) – Régime de revenu de retraite à l'abri de l'impôt assorti d'un retrait annuel minimal et maximal imposé par la loi. Le fonds est habituellement constitué de l'actif immobilisé d'un régime de pension agréé ou d'un REER immobilisé ou un CRI. Dans la plupart des provinces, un FRV doit être converti en rente lorsque son titulaire atteint l'âge de 80 ans.

Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) – Régime de revenu de retraite enregistré auprès de l'Agence des douanes et du revenu du Canada, qui offre un revenu à l'abri de l'impôt provenant de REER accumulés ou d'un autre FERR. La loi exige le versement annuel d'un montant minimal du FERR mais il n'y a pas de montant maximal. Le revenu reçu au cours de l'année est imposable.

Intérêts composés – Intérêts calculés non seulement sur le capital initial mais également sur les intérêts générés périodiquement par un placement.

Intérêts – Revenus versés par un instrument à revenu fixe (obligation, certificat de placement garanti, rente, etc.).

Investissement échelonné – Stratégie qui protège le placement contre les fluctuations des taux d’intérêt. Elle permet à l’investisseur d’être à l’abri des baisses des taux d’intérêt tout en lui permettant de profiter des hausses éventuelles. Par le passé, on recommandait aux investisseurs qui souhaitaient inclure des CPG dans la composante à long terme de leur portefeuille d’adopter une « structure d’échelonnement »; on combinait généralement à cette fin des CPG à plus court terme de façon à ce que chaque année, une partie du placement puisse être réinvestie au taux d’intérêt le plus élevé offert – soit le taux de cinq ans. Cela dit, les nouveaux investisseurs qui optaient pour cette structure n’en bénéficiaient réellement qu’après plusieurs années, lorsque leur placement commençait enfin à dégager des rendements plus élevés. Les CPG Taux optimal Plus et Max BMO offrent maintenant des solutions uniques pour vous permettre de faire passer la stratégie éprouvée « d’échelonnement » des échéances à un niveau supérieur en vous offrant d’emblée des taux d’intérêt plus élevés. Pour obtenir plus de précisions sur le fonctionnement des CPG Taux optimal Plus et Max BMO.

Investisseur – Détenteur d'un produit de placement. L'investisseur cherche généralement à optimiser le rendement d'un placement tout en en réduisant le risque.

Liquidité – Facilité avec laquelle un placement peut être converti en espèces.

Lois applicables en matière de retraite – Les lois applicables en matière de retraite sont habituellement celles de la province où le participant au régime de retraite travaillait lorsqu'il a cessé de faire partie de ce régime. Les lois fédérales s'appliquent aux régimes de retraite des entreprises sous réglementation fédérale ou situées au Nunavut, au Yukon ou dans les Territoires du Nord-Ouest.

Options de versement des intérêts – Les options de versement des intérêts donnent au client la possibilité de choisir la fréquence de versement des intérêts de ses placements à terme. Il peut choisir, entre autres, les versements mensuels, annuels ou annuels composés.

Placement non enregistré – Terme désignant les placements faits en dehors d'un régime enregistré. Les régimes enregistrés comprennent les REER, les FERR et les REEE.

Planification financière – Démarche qui consiste à évaluer votre situation financière, à déterminer vos objectifs et à formuler un plan visant à les atteindre.

REER de conjoint de droit ou de fait – Les règles sur les REER permettent à une personne de cotiser à un REER destiné à son conjoint et de réclamer les déductions pour elle-même. Le total des cotisations demeure toutefois assujetti aux plafonds applicables à cette personne. Les conjoints de fait peuvent cotiser à un REER de conjoint s'ils habitent ensemble depuis au moins un an ou s'ils vivent ensemble et ont un enfant.

REER immobilisé ou compte de retraite immobilisé (CRI) – Deux termes différents pour identifier une catégorie spéciale de REER contenant des fonds de retraite immobilisés. Le nom change selon les lois applicables en matière de retraite. Certaines provinces font référence au REER immobilisé, alors que d'autres parlent de CRI. Les fonds ne peuvent généralement pas être retirés avant d'être convertis en FRV, en FRRI, en FERR prescrit ou en rente devant être utilisés pour obtenir un revenu de retraite.

REER ou FERR autogéré – Régime dans lequel l'investisseur prend les décisions de placement, avec ou sans l'aide d'un conseiller financier.

Régime de pension agréé (RPA) – Convention enregistrée auprès de l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ADRC) par un employeur pour que celui?ci verse des prestations de retraite à ses employés.

Régime enregistré d'épargne-retraite (REER) – Régime d'épargne-retraite enregistré auprès de l'Agence des douanes et du revenu du Canada. Les cotisations à un REER sont déductibles du revenu imposable et, une fois versées au régime, continuent à fructifier en bénéficiant d'une imposition reportée jusqu'au retrait des fonds. Les fonds sont imposables l'année de leur retrait.

Remboursable – Possibilité pour l'investisseur de retirer la totalité ou une partie de l'argent investi dans un placement à terme et ce, avant l'échéance. On dit aussi « encaissable ».

Renouvellement ou réinvestissement – Placement du capital ou des intérêts d'un placement arrivant à échéance.

Rente – Régime versant au titulaire (rentier) des paiements réguliers constitués en partie d'intérêts et en partie de capital en échange d'une somme investie.

Rentier successeur – Conjoint (de droit ou de fait) du titulaire d'un FERR, d'un FRV ou d'un FRRI qui a été désigné pour recevoir, au décès du rentier, les versements effectués par le régime. Le rentier successeur est généralement désigné par le rentier au moyen de son testament ou d'un formulaire fourni par l'institution financière offrant le régime.

Rentier – Propriétaire d'un régime enregistré comme un REER, un REER immobilisé ou un CRI, un FERR, un FRV, un FRRI ou un FERR prescrit enregistré auprès de l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ADRC). Le rentier est souvent appelé le « titulaire ».

Retenue d'impôt – Impôt que les administrateurs de REER ou de FERR doivent remettre à l'Agence des douanes et du revenu du Canada avant de payer les rentiers. La retenue d'impôt est calculée sur le montant du versement dépassant le montant de retrait minimal autorisé par la loi. Le taux de la retenue d'impôt est établi selon le montant retiré ou encore la province ou le pays de résidence.

Revenu – Total du revenu ou des montants reçus de toutes sources, y compris les placements.

SADC – Sigle désignant la Société d'assurance-dépôts du Canada.

Taux d'intérêt – Taux d'intérêt garanti par une institution financière et versé en marge d'un compte bancaire personnel et sur des titres de créance tels que les dépôts à terme et les CPG. Le taux d'intérêt est habituellement représenté sous forme de pourcentage annuel.

Terme – Période déterminée correspondant à la durée d'un placement à terme.

Titre de créance – Prêt consenti par l'investisseur à l'émetteur du titre. Ce dernier s'engage à rembourser le prêt à l'échéance et, dans l'intervalle, verse des intérêts à l'investisseur. Les placements à terme, les obligations et les rentes sont des exemples de titres de créance.

Titulaire – Propriétaire d'un régime enregistré comme un REER, un REER immobilisé ou un CRI, un FERR, un FRV, un FRRI ou un FERR prescrit enregistré auprès de l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ADRC). Le titulaire est souvent appelé le « rentier ».